21&Բ;июля&Բ;2021
В издании выпускник программы MBA, Школы Предпринимательства и Управления Бизнесом АУЦА Бакыт Алимжанов интересно и доступно рассказывает что это такое, как правильно создается финансовая модель, и как она может помочь в становлении и развитии бизнеса.
Источник статьи и фотографии
***
Один из аспектов, изучаемый участниками акселерации Acelerate Prosperity – это создание финансовой модели. Грамотная и ясная финансовая модель является одним из залогов успешного питчинга перед инвестиционным комитетом.
Простыми словами финансовая модель — это бизнес-план в цифрах. Модель обычно строится в Excel, так как на сегодняшний день это наиболее оптимальная и простая форма.
Инвестиционный аналитик Accelerate Prosperity Бакыт Алимжанов подробно объяснил, зачем нужна финансовая модель и как правильно ее создать.
Почти все компании проводят какое-либо финансовое планирование или составление бюджета, но есть определенные причины, по которым финансовый план важен именно для стартапов:
Надо валидировать предпосылки: средний чек, конверсия, размер доступного рынка, операционные и капитальные расходы. При построении финансовой модели необходимо учитывать, что она готовится для того, чтобы убедить скептически настроенного инвестора дать денег. Следовательно,структура моделидолжна быть максимально упрощенной, понятной и логичной, чтобы он разобрался в ней за короткое время. Обычно создание финансовой модели не является проблемой. В интернете, можно найти множество шаблонов фин. моделей, и всегда есть кто-то, кто разбирается в Excel, чтобы помочь вам с техническими вопросами.
После определения примерного представления о подходе к определению доходов, нужно переходить к построению финансовой модели, которая состоит из трех основных частей и каждую из них нужно строить в отдельных вкладках Excel — это:
Всем предпринимателям интересно, сколько стоит их компания и в этом случае финансовая модель поможет для определения оценки. Но большинство фондов и акселераторов такие как YCombinator и 500 Startups, для компаний на начальном этапе развития не проводят индивидуальную оценку и все проекты автоматически оцениваются в среднем за $1.8 млн.
Если проводить реальную оценку компании, то здесь применяются в основном два подхода – это анализ дисконтированного денежного потока (DCF) и метод мультипликаторов.
При все этом, наличие отлично построенной финансовой модели — это еще не гарантия сделки. Навыки моделирования не самое главное в стартапах, потому что инвестирование в стартапы — это гораздо более качественный процесс. Если у проекта на ранней стадии нет постоянных и контролируемых денежных потоков, которые можно было бы точно моделировать, то личность основателя, а также его стремление и опыт имеют большее значение, чем любая электронная таблица. Таким образом, для привлечения инвестиций необходимо комбинировать личностные профессиональные качества с хорошей финансовой моделью.